Дата публикации:

Как отчисляются пенсионные накопления | ssangyong-vizitauto.ru

Алексей Кашников работал в НПФНакопительную пенсию заморозили, но не отобрали. Она все еще где-то лежит и даже приносит инвестиционный доход.В 2002 году в России заработала новая пенсионная система — обязательное пенсионное страхование, ОПС.

У будущих пенсионеров появились страховая и накопительная части пенсии. С тех пор правительство и парламент постоянно принимают новые пенсионные законы и вносят изменения в существующие. Если вы родились после 1966 года и официально работали с 2002 по 2013 год, у вас сформировалась накопительная пенсия, которую пока не отменили.Я десять лет работаю в системе пенсионного страхования и слежу за основными изменениями.

В статье расскажу о результатах работы обязательного пенсионного страхования. Объясню, зачем нужна накопительная пенсия, где она лежит, куда и зачем ее можно перевести в 2021 году и как она влияет на будущую пенсию.Всё, что вы хотели знать о пенсияхКому повысят и как получить положенное — в нашей бесплатной рассылке раз в месяц. Подпишитесь, чтобы не пропустить важные новостиПодписатьсяГосударственная трудовая пенсия по старости состоит из двух частей: страховой и накопительной пенсий.

Общая пенсия считается так:Трудовая пенсия по старости = Страховая пенсия + Накопительная пенсияСтраховая пенсия тоже состоит из двух частей: фиксированной выплаты и баллов.Фиксированную выплату раньше называли базовой частью пенсии. Она положена всем пенсионерам по старости в едином размере, который ежегодно индексируется с учетом инфляции.

В 2021 году фиксированная выплата равна 5686,25 Р. Ну и что? 16.12.19Баллы человек получает за счет отчислений работодателя. Еще эти баллы называют индивидуальным пенсионным коэффициентом, ИПК. Один балл в 2021 году стоит 93 Р — эта сумма тоже каждый год индексируется с учетом инфляции. Заработал больше баллов — пенсия будет выше. Количество баллов зависит от стажа и отчислений работодателя.Страховая пенсия в 2021 году считается так:Страховая пенсия = 5686,25 Р + 93 Р × ИПККак узнать свой ИПК и рассчитать страховую пенсию, мы уже подробно Пенсионную систему России трудно изложить коротко и ясно.

Количество баллов зависит от стажа и отчислений работодателя.Страховая пенсия в 2021 году считается так:Страховая пенсия = 5686,25 Р + 93 Р × ИПККак узнать свой ИПК и рассчитать страховую пенсию, мы уже подробно Пенсионную систему России трудно изложить коротко и ясно. Реформы проводятся чуть ли не каждый год и запутывают даже специалистов.Например, в 2021 году правительство готовило Сокращенно — ИПК.

Это будет аналог негосударственного пенсионного обеспечения, о котором мы тоже Не путайте эти две аббревиатуры: в этой статье я использую аббревиатуру ИПК только в значении индивидуального пенсионного коэффициента.В последнее время правительство забросило идею с индивидуальным пенсионным капиталом. Минфин разрабатывает похожий проект, только теперь он называется ГПП — Первым взносом в ГПП должна стать накопительная пенсия — та самая, о которой пойдет речь в статье.Накопительная пенсия — это уже не баллы, которые государство считает по своим правилам, а настоящие деньги. Их называют пенсионными накоплениями.

Часть пенсионных взносов от работодателя с 2002 по 2013 год оставалась на вашем счете в Пенсионном фонде РФ — из них сформировались пенсионные накопления.С 2014 года власти ввели мораторий: заморозили накопительную часть пенсии.

Все страховые взносы стали уходить на формирование страховой пенсии. Мораторий действует Накопительная пенсия со взносов работодателя сейчас не формируется ни у кого.

Но те деньги, что успели накопиться, остались за вами и составят прибавку к страховой пенсии.Чтобы узнать размер ежемесячной накопительной пенсии, необходимо разделить пенсионные накопления на количество месяцев ожидаемого периода выплаты.

Ожидаемый период — это норматив, в 2021 году он составляет 258 месяцев.Получается, что в 2021 году ежемесячная трудовая пенсия по старости равна:5686,25 Р + 93 Р × ИПК + пенсионные накопления / 258Допустим, к выходу на пенсию в 2021 году вы заработали 100 баллов ИПК и у вас есть 258 тысяч рублей пенсионных накоплений. Ваша ежемесячная пенсия составит:5686,25 Р + 93 Р × 100 + 258 000 Р / 258 = 5686,25 Р + 9300 Р + 1000 Р = 15 986,25 РЕсли пенсионные накопления будут в два раза больше — 516 тысяч рублей, то ежемесячно вы будете получать на тысячу рублей больше:5686,25 Р + 93 Р × 100 + 516 000 Р / 258 = 5686,25 Р + 9300 Р + 2000 Р = 16 986,25 РВ этих примерах разница небольшая, но вот почему она важна:

• Накопительный компонент могут разморозить, и тогда он быстро начнет расти.
• Сейчас накопительная пенсия тоже растет. Вы ее инвестируете, даже если не знаете об этом.
• Если человек не доживает до пенсионного возраста, всю накопительную часть единовременно получают его правопреемники — супруг, дети и родители в равных долях.
• Это ежемесячная пожизненная прибавка к пенсии.

С пенсионными накоплениями работают негосударственные пенсионные фонды (НПФ) и Пенсионный фонд России (ПФР).

Эти организации называют страховщиками по обязательному пенсионному страхованию. Страховщики вкладывают накопления в акции и облигации, инвестиции приносят доход — будущая пенсия увеличивается. Что делать? 01.04.19Будущий пенсионер должен сам выбрать себе страховщика.

Это называется «распорядиться будущей пенсией». Ответственность за выбор и связанные с этим риски лежит на будущем пенсионере. Один фонд сработает лучше, другой — хуже, что в итоге повлияет на размер пенсионных накоплений.

В этом смысле каждый владелец накопительной пенсии — инвестор.Будущей пенсией можно распорядиться тремя способами:

• выбрать НПФ;
• ничего не делать;
• сознательно выбрать страховщиком ПФР, а потом — управляющую компанию из его реестра.

Если не выбирать страховщика, им становится ПФР, а будущего пенсионера называют «молчуном».

Считается, что он сделал выбор по умолчанию.

ПФР отправляет деньги в управляющую компанию Внешэкономбанка. Именно ее государство назначило для управления деньгами молчунов. УК ВЭБ вкладывает накопления, отчитывается перед ПФР, а ПФР — перед будущими пенсионерами.Если не хотите распоряжаться будущей пенсией или не знаете, что так можно, ее проинвестируют за вас.

Но будет считаться, что это ваш выбор.Если выбрать негосударственный пенсионный фонд, он тоже отдаст деньги управляющим компаниям, но не одной, а нескольким. Выбирать эти УК фонд будет сам.За многих людей, в том числе за меня, накопительной пенсией распорядились мошенники.

Я выбрал НПФ и перевел туда деньги, а потом без моего ведома их перевели в другой фонд.

Мои подписи на договоре и заявлении подделали — и представили дело так, будто я сам перешел в новый НПФ. При этом я потерял инвестиционный доход — деньги, которые заработал мне мой прежний фонд.В итоге мне удалось не только вернуть деньги, но и возместить моральный ущерб. Почитайте, что мы уже писали об этом:Если сознательно выбрать своим страховщиком ПФР, он спросит, в какую отправить деньги.

Разделить пенсионные деньги между несколькими управляющими компаниями нельзя, можно выбрать только одну, причем самостоятельно: варианта «по умолчанию» здесь нет.Никто не знает, какой вариант в итоге окажется лучшим.

Но можно сравнить результаты работы фондов и управляющих компаний к 2021 году.Оценивать деятельность НПФ и сравнивать их между собой всегда сложно — по двум причинам.Деятельность фондов оценивают по различным критериям. Любой рейтинг составляют по одному или нескольким основаниям, это позволяет составителям сделать нужные выводы.Необязательно подтасовывать данные, чтобы вывести вверх любимый фонд. Например, по доходности за последний год на первом месте будет фонд А, по накопленной доходности за последние десять лет — фонд Б, по количеству клиентов на текущий момент — фонд В и так далее.НПФ, где я работал, тоже однажды составил рейтинг доходности, в котором занял первое место: для этого пришлось выделить 20 крупнейших фондов и взять показатели за три года только среди них.Рынок постоянно меняется.

Сейчас на рынке НПФ игроки становятся крупнее, фонды постоянно объединяются или поглощаются. В 2011 году с накопительной частью пенсии работали 104 фонда, Какие-то фонды перестали работать, другие объединились, третьи недавно вышли на рынок.Непонятно, как обобщать и делать выводы: брать все НПФ, только лучшие или только всегда существовавшие фонды. Поэтому обобщения и выводы в статье не для того, чтобы автоматически им верить.

Но статья поможет понять, что делать с вашей накопительной пенсией.Посмотрим, как в среднем работали НПФ с 2011 по 2018 год.

Данные за 2021 год оценить не получится: они будут к апрелю 2021 года.Представим, что в 2010 году накопительная часть вашей пенсии составляла 100 тысяч рублей и вы перевели ее в усредненный НПФ.

Доходность будет средней по всем фондам, работавшим в определенный год на рынке.Динамика цен в России в 1991—2019 годах, РосстатВот что станет с вашими деньгами.ГодСредняя доходность НПФ, по ЦБ РФРост цен, по РосстатуКак прирастали пенсионные накопления20111%6%101 000 Р20127%7%108 070 Р20137%6%115 630 Р20144%11%120 270 Р201512%13%134 670 Р201610%5%148 140 Р20177%3%158 500 Р20183%4%163 255 Р2011 годСредняя доходность НПФ, по ЦБ РФ1%Рост цен, по Росстату6%Как прирастали пенсионные накопления101 000 Р2012 годСредняя доходность НПФ, по ЦБ РФ7%Рост цен, по Росстату7%Как прирастали пенсионные накопления108 070 Р2013 годСредняя доходность НПФ, по ЦБ РФ7%Рост цен, по Росстату6%Как прирастали пенсионные накопления115 630 Р2014 годСредняя доходность НПФ, по ЦБ РФ4%Рост цен, по Росстату11%Как прирастали пенсионные накопления120 270 Р2015 годСредняя доходность НПФ, по ЦБ РФ12%Рост цен, по Росстату13%Как прирастали пенсионные накопления134 670 Р2016 годСредняя доходность НПФ, по ЦБ РФ10%Рост цен, по Росстату5%Как прирастали пенсионные накопления148 140 Р2017 годСредняя доходность НПФ, по ЦБ РФ7%Рост цен, по Росстату3%Как прирастали пенсионные накопления158 500 Р2018 годСредняя доходность НПФ, по ЦБ РФ3%Рост цен, по Росстату4%Как прирастали пенсионные накопления163 255 РСредняя годовая доходность НПФ за восемь лет составила 6,4%. Это чуть меньше официальной инфляции, которая равна 6,9% годовых. За 8 лет на каждые вложенные в НПФ 100 тысяч фонды заработали в среднем 63 тысячи сверху — это немного, особенно если учитывать инфляцию, но лучше, чем ничего.Сложно однозначно сказать, какие именно фонды сработали более эффективно.

Лучшими по итогам каждого года, по данным ЦБ РФ, , а к настоящему моменту лицензию на ОПС имеют только некоторые из них.Например, ВТБ дважды попадал в пятерку лучших фондов — в 2012 и 2018 годах.

Оборонно-промышленный фонд им. В. В. Ливанова также дважды входил в пятерку — в 2016 и 2018 годах, а НПФ «Гефест» входил в топ-5 два года подряд — в 2015 и 2016 годах.В последние три года хорошо работает НПФ «Газфонд пенсионные накопления» — с 2016 по 2018 год он постоянно в пятерке лучших, причем в 2016 году занял первое место по доходности.Три года подряд, с 2011 по 2013, лучший результат показывал НПФ «Согласие», но сейчас его не существует, так как он объединился с «Нефтегарантом».Чтобы выделить лучших на момент написания статьи, я взял только фонды, которые остались к 2021 году, и составил свой рейтинг НПФ по среднегодовой доходности за последние 8 лет.

Вот шесть лидеров.МестоФондСреднегодовая доходностьПояснения19,6%Это средняя доходность фондов «Нефтегарант» и «Согласие», поскольку в 2018 году они объединились в «Эволюцию». Я складывал доходность фондов за каждый год и делил на два28,6%Доходность за 8 лет примерно одинаковая, но у НПФ «Социум» хуже доходность за последние пять лет: 9,6% годовых против 10,2% у «Газфонд пенсионные накопления»38,6%48,1%58%67,6%1 местоФондСреднегодовая доходность9,6%ПоясненияЭто средняя доходность фондов «Нефтегарант» и «Согласие», поскольку в 2018 году они объединились в «Эволюцию».

Я складывал доходность фондов за каждый год и делил на два2 местоФондСреднегодовая доходность8,6%ПоясненияДоходность за 8 лет примерно одинаковая, но у НПФ «Социум» хуже доходность за последние пять лет: 9,6% годовых против 10,2% у «Газфонд пенсионные накопления»3 местоФондСреднегодовая доходность8,6%4 местоФондСреднегодовая доходность8,1%5 местоФондСреднегодовая доходность8%6 местоФондСреднегодовая доходность7,6%Лучшие НПФ немного обгоняют рост цен.

В целом различия небольшие, на длительном отрезке времени большинство фондов работают одинаково — дают доходность 5—10% годовых. Между ними нет пропасти в десятки процентов. Это потому, что негосударственные пенсионные фонды не могут взять и вложить все деньги в акции одной компании или купить сколько угодно валюты.НПФ работают с накопительной пенсией по единым правилам, их деятельность регламентирована несколькими федеральными законами, все они проходят лицензирование и проверки в Центробанке.В законе прописаны требования к структуре инвестиционного портфеля НПФ: какие активы и в каких долях можно приобретать.

Например, доля иностранных ценных бумаг не может превышать 20%.

НПФ делит средства между управляющими компаниями, что тоже снижает риски.Если фонд не будет выполнять требования, государство не даст ему работать.

Бывало, что Центробанк отзывал лицензии у негосударственных пенсионных фондов из-за нарушений закона и невыполнения ими своих обязательств., РИА НовостиНапример, в 2015 году лицензию отозвали у пяти НПФ: «Солнце. Жизнь. Пенсия», «Адекта-пенсия», «Уралоборонзаводский», «Защита будущего» и «Солнечное время». В этом случае деньги клиентов без потерь возвращают в ПФР — в портфель «Расширенный» УК ВЭБ.

Далее будущие пенсионеры могут выбрать новый НПФ, сменить УК или инвестпортфель в рамках ВЭБ.Иногда у отдельных НПФ случаются ошибки, но на длинной дистанции они сглаживаются. В минус по итогам восьми лет не ушел никто.Например, НПФ «Образование» показал доходность −16%, но на отрезке с 2011 по 2018 год средний результат положительный: +4,25%.НПФ «Социальное развитие» занял второе место по антирекордам: в 2018 году он уменьшил пенсионные накопления на 15%. Зато за восемь лет средняя доходность близка к лучшим фондам: +7,25%.Третье место по убыткам — у НПФ «Будущее»: −14% в том же 2018 году.

Но в среднем с 2011 по 2018 год ему удалось показать небольшой плюс: +2,25%. Здесь я учел доходность двух фондов, после слияния которых возник НПФ «Будущее»: «Стальфонда» и «Благосостояние ОПС».НПФ сам выбирает управляющие компании, которые непосредственно инвестируют вашу будущую пенсию.

Вы можете сменить НПФ, но нельзя оставить тот же НПФ и сменить только УК, которые с ним работают.Пенсионный фонд России работает иначе. Он не делит пенсионные деньги между управляющими компаниями. Вы можете выбрать ПФР своим страховщиком и после этого самостоятельно выбрать УК, но только одну.

Как она проинвестирует, такую доходность и получите.

Сейчас ПФР сотрудничает с 15 частными управляющими компаниями и государственной УК ВЭБ., ПФР Некоторые УК предлагают на выбор инвестиционные портфели. В одной и той же УК будущий пенсионер может выбрать агрессивный или консервативный тип управления накопительной пенсией.При агрессивном типе деньги инвестируют в более доходные и рискованные активы, например в акции международных компаний. При консервативном типе управляющая компания вкладывает только в надежные инструменты, например в государственные ценные бумаги.

Для тех, кому доходность важнее надежности, подходит первый тип портфелей, и наоборот. Бывает и сбалансированный вариант инвестпортфеля.Посчитаем, что стало бы с условными накоплениями в 100 тысяч рублей, если бы в 2010 году вы перевели их в усредненную управляющую компанию.

Доходность будет средней по всем УК, работавшим в этот год на рынке, кроме УК ВЭБ.ГодСредняя доходность, по ЦБ РФРост цен, по РосстатуКак изменялись пенсионные накопления2011−1%6%99 000 Р20127%7%105 930 Р20137%6%113 343 Р20141%11%114 476 Р201515%13%131 636 Р201614%5%150 060 Р201711%3%166 560 Р20185%4%174 885 Р2011 годСредняя доходность, по ЦБ РФ−1%Рост цен, по Росстату6%Как изменялись пенсионные накопления99 000 Р2012 годСредняя доходность, по ЦБ РФ7%Рост цен, по Росстату7%Как изменялись пенсионные накопления105 930 Р2013 годСредняя доходность, по ЦБ РФ7%Рост цен, по Росстату6%Как изменялись пенсионные накопления113 343 Р2014 годСредняя доходность, по ЦБ РФ1%Рост цен, по Росстату11%Как изменялись пенсионные накопления114 476 Р2015 годСредняя доходность, по ЦБ РФ15%Рост цен, по Росстату13%Как изменялись пенсионные накопления131 636 Р2016 годСредняя доходность, по ЦБ РФ14%Рост цен, по Росстату5%Как изменялись пенсионные накопления150 060 Р2017 годСредняя доходность, по ЦБ РФ11%Рост цен, по Росстату3%Как изменялись пенсионные накопления166 560 Р2018 годСредняя доходность, по ЦБ РФ5%Рост цен, по Росстату4%Как изменялись пенсионные накопления174 885 РСредняя годовая доходность частных УК за последние 8 лет составила 7,4%. На 100 тысяч пенсионных накоплений УК заработали в среднем по 75 тысяч рублей. Это немного больше, чем у НПФ, и на 0,5% выше официальной инфляции.Количество частных УК постепенно уменьшается.

В 2011 году ПФР предлагал для работы с накопительной пенсией 51 ЧУК, а в 2021 году их осталось 15. Клиентов компаний, договоры с которыми пенсионный фонд не продлил, забирает УК ВЭБ в инвестиционный портфель «Расширенный».Я составил рейтинг оставшихся к 2021 году 15 управляющих компаний по среднегодовой доходности.

Две из них предлагают по два портфеля, поэтому всего мест 17. Но появляются и новые игроки, поэтому мой рейтинг, как и в случае с НПФ, легко оспорить. Ну и что? 15.12.16Например, УК «Сбербанк управление активами» не работала в 2011 году — а этот год Я привожу ее средний результат за семь лет, а сравниваю со средними результатами конкурентов за восемь.

В итоге УК Сбербанка заняла у меня четвертое место — конкуренты скажут, что так нечестно.

Возможно, работай она в 2011 году, ее средний результат был бы хуже.

Но абсолютно корректных и надежных показателей не найти.МестоУКСреднегодовая доходностьПояснения110,6%210,3%39,25%48,86%58,6%68,5%Среднегодовая доходность одинаковая, но у ВТБ было два года без прибыли: −2% в 2011 году и 0% в 2014 году. У «Металлинвесттраста» — только один: −2% в 2011 году78,5%88,4%98,1%Среднегодовая доходность одинаковая, но у «Альфы» лучше результаты за последние 5 лет: 12,75% годовых против 11,25% у «Атона»108,1%117,4%12, портфель «Сбалансированный»7,25%13, портфель «Консервативный»7%Среднегодовая доходность за 8 лет одинаковая, но у БКС два отрицательных результата: по −2% в 2011 и 2014 годах.

У «Аганы» — один: −1% в 201414, портфель «Доходный»7%156,9%166,75%17, портфель «Сбалансированный»6,6%1 местоФондСреднегодовая доходность10,6%2 местоФондСреднегодовая доходность10,3%3 местоФондСреднегодовая доходность9,25%4 местоФондСреднегодовая доходность8,86%5 местоФондСреднегодовая доходность8,6%6 местоФондСреднегодовая доходность8,5%ПоясненияСреднегодовая доходность одинаковая, но у ВТБ было два года без прибыли: −2% в 2011 году и 0% в 2014 году. У «Металлинвесттраста» — только один: −2% в 2011 году7 местоФондСреднегодовая доходность8,5%8 местоФондСреднегодовая доходность8,4%9 местоФондСреднегодовая доходность8,1%ПоясненияСреднегодовая доходность одинаковая, но у «Альфы» лучше результаты за последние 5 лет: 12,75% годовых против 11,25% у «Атона»10 местоФондСреднегодовая доходность8,1%11 местоФондСреднегодовая доходность7,4%12 местоФонд, портфель «Сбалансированный»Среднегодовая доходность7,25%13 местоФонд, портфель «Консервативный»Среднегодовая доходность7%14 местоФондБКС, портфель «Доходный»Среднегодовая доходность7%15 местоФондСреднегодовая доходность6,9%16 местоФондСреднегодовая доходность6,75%17 местоФонд«Агана», портфель «Сбалансированный»Среднегодовая доходность6,6%Пенсионный фонд оставил на 2021 год только лучшие управляющие компании.

Доходность худшей из них все равно близка к официальной инфляции: 6,6% у портфеля «Сбалансированный» УК «Агана» — это на 0,3% хуже среднегодового роста цен за тот же период и на 0,2% лучше средней годовой доходности по всем НПФ. При этом «Агана» предлагает и другой портфель — «Консервативный».

Его средняя доходность чуть выше инфляции — 7%.Консервативная стратегия вообще оказалась успешнее агрессивной. УК БКС тоже предлагает два портфеля, и «Сбалансированный» принес доходность выше, чем «Доходный». Поэтому дать сверхдоходность управляющие компании не смогли: выше 11% годовых никто из оставшихся на рынке не сработал.

Что делать? 27.05.19Как и НПФ, УК делают ошибки. Теоретически в управляющих компаниях риск должен быть выше, чем в негосударственных пенсионных фондах, которые делят деньги между разными УК.

Частично это подтверждается практикой.Самая очевидная ошибка была у компании «Тринфико» в 2011 году. Их портфель «Долгосрочного роста» уменьшил будущую пенсию на 19%.

Сейчас эта УК больше не работает с пенсионными накоплениями.Антирекорд НПФ — это −16% у НПФ «Образование» в 2018 году. Этот фонд продолжает работать.Из оставшихся на рынке УК самый откровенный провал был у «Национальной управляющей компании», НУК.

В том же 2011 году она потеряла 6% — это уже гораздо лучше НПФ.Получается, что репутация оставшихся к 2021 году управляющих компаний за последние восемь лет лучше, чем у НПФ.Управляющая компания Внешэкономбанка тоже предлагает два портфеля: и «Государственных ценных бумаг», ГЦБ. «Расширенный» — это агрессивная стратегия, а — консервативная. Молчунам назначили расширенный портфель, а на ГЦБ перешли те, кто сознательно выбрал эту управляющую компанию.Также в портфель «Расширенный» закидывают клиентов частных управляющих компаний, с которыми ПФР прекращает работать, и клиентов НПФ, у которых отзывают лицензии.

Можно и самостоятельно вернуться к «Расширенному», если раньше вы выбрали что-то другое.

Что делать? 23.07.18Посмотрим, что было бы, если бы в 2010 году мы оставили накопительную пенсию в 100 тысяч рублей в УК ВЭБ.ГодДоходность, по ЦБ РФРост цен, по РосстатуКак прирастали пенсионные накопления20115%6%105 000 Р20129%7%114 450 Р20137%6%122 458 Р20143%11%126 130 Р201512%13%141 262 Р201610%5%155 382 Р20178%3%167 806 Р20186%4%177 874 Р2011 годДоходность, по ЦБ РФ5%Рост цен, по Росстату6%Как прирастали пенсионные накопления105 000 Р2012 годДоходность, по ЦБ РФ9%Рост цен, по Росстату7%Как прирастали пенсионные накопления114 450 Р2013 годДоходность, по ЦБ РФ7%Рост цен, по Росстату6%Как прирастали пенсионные накопления122 458 Р2014 годДоходность, по ЦБ РФ3%Рост цен, по Росстату11%Как прирастали пенсионные накопления126 130 Р2015 годДоходность, по ЦБ РФ12%Рост цен, по Росстату13%Как прирастали пенсионные накопления141 262 Р2016 годДоходность, по ЦБ РФ10%Рост цен, по Росстату5%Как прирастали пенсионные накопления155 382 Р2017 годДоходность, по ЦБ РФ8%Рост цен, по Росстату3%Как прирастали пенсионные накопления167 806 Р2018 годДоходность, по ЦБ РФ6%Рост цен, по Росстату4%Как прирастали пенсионные накопления177 874 РСредняя годовая доходность для молчунов за последние 8 лет составила 7,5%.

На 100 тысяч вложений участники портфеля «Расширенный» получили по 78 тысяч рублей.

Это выше, чем у НПФ, на 0,6% лучше инфляции и на 0,1% лучше частных УК. Казалось бы, остаться молчуном было выгоднее.Еще выгоднее было остаться в ВЭБ, но сменить портфель на ГЦБ. Его средняя доходность составила 7,9%.

С учетом капитализации на 100 тысяч вложений клиенты заработали по 82 тысячи рублей. То есть консервативная стратегия принесла в итоге больший доход.ГодДоходность, по ЦБ РФРост цен, по РосстатуКак прирастали пенсионные накопления20116%6%106 000 Р20128%7%114 480 Р20137%6%122 488 Р2014-2%11%120 040 Р201513%13%135 692 Р201611%11%150 608 Р201711%3%167 174 Р20189%4%182 213 Р2011 годДоходность, по ЦБ РФ6%Рост цен, по Росстату6%Как прирастали пенсионные накопления106 000 Р2012 годДоходность, по ЦБ РФ8%Рост цен, по Росстату7%Как прирастали пенсионные накопления114 480 Р2013 годДоходность, по ЦБ РФ7%Рост цен, по Росстату6%Как прирастали пенсионные накопления122 488 Р2014 годДоходность, по ЦБ РФ-2%Рост цен, по Росстату11%Как прирастали пенсионные накопления120 040 Р2015 годДоходность, по ЦБ РФ13%Рост цен, по Росстату13%Как прирастали пенсионные накопления135 692 Р2016 годДоходность, по ЦБ РФ11%Рост цен, по Росстату5%Как прирастали пенсионные накопления150 608 Р2017 годДоходность, по ЦБ РФ11%Рост цен, по Росстату3%Как прирастали пенсионные накопления167 174 Р2018 годДоходность, по ЦБ РФ9%Рост цен, по Росстату4%Как прирастали пенсионные накопления182 213 РВпечатление, что УК ВЭБ работает лучше, возникает, если сравнивать ее доходность с усредненной доходностью всех НПФ и ЧУК: лидеров, середняков и аутсайдеров.

Государство сумело дать результат выше среднего.Но не совсем корректно делать вывод, сравнив результат одной компании со средними показателями по рынку. Лучшие негосударственные пенсионные фонды и управляющие компании обыграли ВЭБ: дали 9—10% годовых.В работе с пенсионными накоплениями государство показало результат выше среднего, но хуже лучших НПФ и частных УК. Доходность УК ВЭБ за восемь лет выше инфляции.Чтобы разобраться в результатах фондов, управляющих компаний и ВЭБ, я объединил данные по НПФ, ЧУК и портфелю «Расширенный» УК ВЭБ с 2011 по 2018 год.

Данные за 2021 год будут к апрелю 2021 года.Получается, что НПФ работали лучше УК с 2011 по 2014 год, а в следующие четыре года было наоборот. УК ВЭБ всегда давала доходность на уровне средней или выше.В целом государство, частные УК и НПФ работали одинаково: результаты падали и поднимались синхронно, обычно вместе с инфляцией.

Видны два кризисных периода, когда инфляция росла, а доходность падала: 2011 и 2014 годы.НПФ и УК явно не справились в 2011 году, а государство сработало хорошо — почти на уровне инфляции. Причем управляющие компании тогда в среднем ушли в минус.

Негосударственные пенсионные фонды и ВЭБ таких провалов не допускали ни разу.В 2014 году все значительно проиграли инфляции, причем худший результат опять у частных УК.

Зато в следующие три года частные управляющие компании давали лучший результат.Вернемся к примеру с накопительной пенсией в 100 тысяч рублей.

Посмотрим, как выглядел бы ее рост с учетом капитализации процентов.По приросту пенсионных накоплений частные УК и НПФ как начали в 2011 году проигрывать ВЭБ, так и не смогли его догнать в течение восьми лет. За счет успешного периода 2015—2017 частные УК приблизились к государству, но в 2018 году снова отстали.Я советую просто принять к сведению расчеты и выбрать собственную пенсионную стратегию. Честно говоря, не знаю, стоит ли менять ПФР на НПФ или наоборот.

Результаты за последние восемь лет не означают, что дальше тенденции не изменятся. А может, вообще все накопления отберут и поделят. Уж точно не стоит бездумно ломиться туда, где лучше результаты, просто потому, что Т—Ж об этом написал.Пускать на самотек тоже опасно.

Например, если накопительный компонент разморозят, у молчунов он все равно уже не будет расти за счет взносов работодателя. Все их страховые взносы и дальше пойдут на формирование страховой пенсии. Такое решение приняли в 2013 году: тех, кто за 2014—2015 годы или ранее не распорядился пенсионными накоплениями, фактически исключили из накопительной пенсионной системы.

Мол, не хотели — сами виноваты.

Правда, сейчас разницы нет: накопительный компонент за счет взносов не пополняется ни у кого.

Но если опять будут что-то отменять или отнимать, молчуны окажутся в группе наибольшего риска.Моя накопительная пенсия лежит в НПФ ВТБ — это крупный фонд, занимающий четвертое место по доходности за 2011—2018 годы.

Его результат — 8,1% годовых, это выше инфляции, лучше средней УК и ВЭБ. Поэтому я пока не буду ничего менять.В общем случае, чтобы разобраться со своими пенсионными накоплениями, предлагаю такую последовательность:

• Узнайте, где лежит накопительная пенсия. Это можно сделать на сайте госуслуг, выбрав в личном кабинете раздел
• Узнайте, сколько у вас пенсионных накоплений. Это делают через ПФР или НПФ — смотря где лежат деньги.
• Оцените период инвестирования — это срок, который остался вам до пенсии.
• Узнайте, есть ли у вас накопительная пенсия. Если вы родились раньше 1967 года, у вас либо вообще нет пенсионных накоплений, либо они небольшие, потому что В последнем случае можно ничего не делать, вы получите их единовременно при выходе на пенсию. Если вы начали официально работать в 2014 году или позже, то — накопительной пенсии у вас тоже нет.
• Оцените, устраивает ли вас нынешний страховщик и текущая доходность. Тут вам пригодится эта статья и ссылки из нее. Информацию о доходности НПФ и УК размещают на своих сайтах.

Дальше решайте сами, но учтите еще один момент.

При переходе в новый пенсионный фонд или обратно в ПФР можно потерять инвестиционный доход за несколько лет. Это происходит, когда страховщика меняют чаще одного раза в пять лет, и называется досрочным переходом.

Без штрафа деньги переводят только в определенный год.Пенсионный фонд , которая поможет определить потери при переводе пенсии в другой фонд. В 2021 году подать заявление на перевод из ПФР в НПФ без потерь могут:

• те, кто сменил страховщика в 2016 году. Для этого заявление о переходе надо было подать на год раньше, в 2015 году. Тогда ближайший год перехода без потерь — 2021.
• те, кто начал работать в 2011 году или раньше и не менял страховщика после 2011 года. Годом их перехода без потерь стал 2016, а потом — 2021;

Во всех остальных случаях что-то из доходности вы потеряете. Например, если сменили фонд в 2017 году, а в 2021 решите опять его сменить, потеряете результаты инвестирования за четыре года: с 2017 по 2021.

Перейти и сохранить доходность в этом случае сможете в 2022 году, а заявление надо писать в 2021 году.

• За тот же период управляющие компании в среднем заработали около 7% и опередили инфляцию. Лучшие УК заработали 9—11% годовых.
• Инвестированием накопительных пенсий занимаются управляющие компании и негосударственные пенсионные фонды.
• За 2011—2018 годы большинство НПФ в среднем дали доходность около 6% годовых и проиграли росстатовской инфляции. Лучшие НПФ заработали 8—10% и опередили официальный рост цен.
• Выбрать УК или НПФ каждый должен сам. Это называется «распорядиться накопительной частью». Если ничего не выбирать, деньги по умолчанию попадают в государственную корпорацию УК «Внешэкономбанк», но ответственность за такой выбор все равно лежит на вас.
• Накопительные пенсии сформировались у людей 1967 года рождения и моложе, официально работавших с 2002 по 2013 год. Небольшие пенсионные накопления сформировались у мужчин 1953—1966 года рождения и женщин 1957—1966 года рождения, официально работавших в 2002—2004 годах.
• УК ВЭБ сработала выше среднего — 7,5% годовых. Пенсионные накопления под управлением государства росли быстрее, чем цены.

203.0263KТэги: , , Обложка — Shutterstock